Equityworld Futures Pusat : Regulator perbankan AS Usulkan Pelonggaran Uang Tunai Untuk Lindungi Derivatif Afiliasi

Equityworld Futures Pusat – Regulator perbankan A.S. pada hari Selasa mengusulkan pelonggaran aturan yang mewajibkan bank untuk menyisihkan uang tunai untuk melindungi perdagangan derivatif antara afiliasi, menandai salah satu kemenangan terbesar bagi pemberi pinjaman Wall Street di bawah administrasi Trump yang ramah bisnis.

 

Equityworld Futures Pusat : Regulator perbankan AS Usulkan Pelonggaran Uang Tunai Untuk Lindungi Derivatif Afiliasi

Proposal tersebut, oleh Federal Deposit Insurance Corporation, dapat berpotensi membebaskan $ 40 miliar di seluruh bank terbesar di negara itu, menurut survei tahun 2018 oleh International Swaps and Derivatives Association (ISDA), kelompok perdagangan global yang telah melobi untuk perubahan peraturan bagi tahun.

Proposal ini tunduk pada komentar publik dan kemungkinan akan menghadapi perlawanan dari anggota parlemen Demokrat dan kelompok konsumen, yang telah memperingatkan bahwa membuang peraturan yang diberlakukan setelah krisis keuangan 2007-2009 dapat menjahit benih yang berikutnya.

Negara-negara di seluruh dunia memperkenalkan serangkaian aturan untuk mengendalikan pasar derivatif global yang dijual bebas setelah taruhan besar pada pertukaran kredit membawa perusahaan termasuk Lehman Brothers dan AIG (NYSE: AIG) berlutut.

Aturan-aturan ini termasuk mewajibkan bank untuk mengamankan perdagangan dengan uang tunai atau margin dimuka dan margin tambahan untuk menutupi pergerakan harga. Proposal hari Selasa akan membatalkan persyaratan untuk afiliasi dalam kelompok bank yang sama untuk membukukan margin di muka ketika berdagang derivatif satu sama lain.

Ketua FDIC Jelena McWilliams, seorang yang diangkat dari Trump, mengatakan bank-bank besar sekarang memiliki beberapa cek dan penyangga, dan bahwa membatalkan persyaratan margin “antar-afiliasi” dapat membantu membebaskan likuiditas bank.

Kelompok industri memuji langkah tersebut, yang terjadi setelah bertahun-tahun melakukan lobi oleh beberapa bank terbesar di negara ini, termasuk JPMorgan Chase (N: JPM) dan Goldman Sachs (N: GS).

Kevin Fromer, presiden dan CEO Forum Layanan Finansial, yang mewakili CEO bank besar, mengatakan aturan aslinya “menempatkan bank, konsumen, dan bisnis A.S. di posisi yang sangat dirugikan.” “Proposal hari Selasa mencerminkan reformasi akal sehat yang bertujuan untuk membantu menyamakan kedudukan,” tambahnya.

Pada pertemuan yang sama, FDIC juga mengusulkan penundaan aturan yang akan membutuhkan dana lebih kecil untuk mengirim margin untuk transaksi derivatif. Proposal membawa FDIC sejalan dengan Komite Basel regulator perbankan global, yang sudah setuju untuk menunda sampai September 2021 bahwa persyaratan untuk perusahaan terkecil.

Regulator juga mengusulkan bantuan bagi bank-bank yang beralih dari London interbank rate rate (LIBOR), yang akan dihapus setelah 2021. Aturan yang diusulkan akan memungkinkan bank untuk memindahkan perdagangan yang ada ke Secured Overnight Financing Rate (SOFR) yang baru tanpa harus untuk memperlakukan mereka sebagai transaksi baru, menyelamatkan bank dari sakit kepala operasional utama.

Regulator perbankan lainnya diharapkan segera mengusulkan tindakan serupa.

Selama bertahun-tahun, bank mengeluh bahwa persyaratan A.S. untuk mengirim margin “antar-afiliasi” menempatkan mereka pada posisi yang tidak seimbang dengan mitra asing, serta dengan non bank. Mereka juga mengatakan itu berlebihan untuk menyisihkan dana untuk menutupi transaksi yang dilakukan dalam perusahaan yang sama.

Bank-bank biasanya melakukan pertukaran perdagangan antara afiliasi mereka untuk memusatkan eksposur mereka untuk mengelola risiko mereka lebih efisien, ISDA mengatakan dalam sebuah pernyataan, menambahkan bahwa setiap perubahan “tidak akan mempengaruhi” margin dimuka diposting pada perdagangan dengan pihak ketiga.

Beberapa Demokrat, serta anggota parlemen dari Partai Republik, bersimpati pada keluhan bank. Tetapi para Demokrat terkemuka di komite perbankan DPR dan Senat menulis surat kepada para regulator pada bulan Agustus mendesak mereka untuk meninggalkan rencana apa pun untuk melonggarkan aturan tersebut. Mereka mengatakan hal itu dapat mendorong bank untuk mengalihkan risiko dari afiliasi luar negeri ke Amerika Serikat, di mana bank didukung oleh asuransi deposito federal.

Komisaris FDIC Martin Gruenberg, seorang Demokrat, pada hari Selasa menentang proposal tersebut, mengatakan akan mengekspos bank untuk meningkatkan risiko kehati-hatian dan dapat membuat pembayar pajak dalam risiko.

 

news edited by Equityworld Futures Pusat